O Rancho Folclórico e Etnográfico de Penedono foi fundado em Novembro de 1977 por um grupo de jovens com vontade de reviver a cultura popular, recolhendo, preservando e divulgando danças e cantares, trajes e doçaria, artefactos de trabalho e lazer. Em Agosto de 1978 realizou o seu primeiro Festival de Folclore, tendo mantido uma períocidade anual quase ineterrupta. Durante os 28 anos de existência, o Rancho Folclórico e Etnográfico de Penedono actuou em Festivais, Festas e Romarias um pouco por todo o País, tendo ainda duas apresentações no Estrangeiro, na Casa da Cultura da Comunidade Portuguesa em Gruyere - Suiça e no Festival de Folclore em Castro, Sada (Galiza)- Espanha. Penedono situa-se a cerca de 990 metros de altitude, na encosta da Serra do Sirigo, no extremo Nordeste do distrito de Viseu. De clima agreste, onde nos meses mais frios se pode vêr o sincelo e a neve. Faz a transição geográfica e cultural entre a Beira Alta e o Douro Sul, possuíndo por isso uma aculturação típica das migrações sazonais. Em determinadas épocas do ano as gentes de Penedono deslocava-se para os concelhos vinhateiros junto ao Rio Douro para aí ganhar o seu sustento. Os trajes, danças e cantares são serranos, embora as letras de alguns temas reflitam a trabalho e a canseira da ida às vindimas do Douro. Os trajes são maioritáriamente constituídos por indumentária de trabalho e de agasalho, estando também representados trajes domingueiros, os romeiros e os noivos. As danças e cantares expressam a alegria, a devoção religiosa, a brejeirice e a dureza do trabalho. A recolha de danças e cantares, trajes e artefactos e receitas da cozinha local tem sido feita de forma persistente ao longo dos anos junto das pessoas mais idosas. Algumas das quais participam activamente no Rancho, transmitindo o seus ensinamentos e participando nas actuações.